中国金融传媒课题组: 中小银行的资本状况将逐步改善

近年来，经济增速放缓、资产质量压力上升等外部因素，以及股东相对分散、资产规模较小、风险抵御能力较弱等内部因素，使得中小银行在资本补充方面遭遇一定困境。由中国金融传媒牵头，宁波银行、贵州银行、湖北银行、青岛银行、桂林银行及上海农商行6家银行组成课题组共同撰写的《中小银行资本补充路径与探索》报告显示，与大型商业银行、股份制银行相比，以城市商业银行和农村商业银行为代表的中小银行在资本补充方面，既有着行业共性，也面临更加艰巨和复杂的挑战。

报告介绍，内源性补充层面，面临宏观放缓盈利减弱、资产质量下滑、业务结构不合理、税负削弱利润留存等挑战；外源性补充层面，存在主体资质要求较高、H股银行面临困境、新三板挂牌意愿欠缺、发债综合成本较高、可转债转股难度大、股东增资意愿不足、合格战略投资者缺乏、专项债受益面有限等现实。

根据国家金融监督管理总局统计的数据，过去5年，中国商业银行整体资本充足水平呈现稳步提升的趋势，资本充足率从2019年的14.64%上升至2023年的15.06%。分组别来看，国有行和股份行与行业整体保持相同趋势，而以城商行、农商行为代表的中小银行资本充足率与大型商业银行的差距持续拉大，特别是农商行的均值的幅度有扩大的趋势，从2019年的1.51%上升到2023年的2.84%。

从表面来看，中小银行资本补充面临压力的原因是净息差、ROE、不良贷款率等财务指标表现不佳，实质上是市场定位不清晰、业务特色不明显、可持续发展能力不强的结果。对于多数中小银行来说，自身特点和行业地位决定了内源资本补充是其最主要的资本补充方式。

因此，报告建议，解决资本补充难题，需要从中小银行自身入手，按照资本新规导向，结合所在区域经济特点，紧紧抓住数字化转型这一契机，实施差异化的经营策略，科学合理制定资本规划，持续强化风险管控，实现高质量可持续发展，提高价值创造和利润留存能力。同时，也建议政策制定方深入了解中小银行的实际情况，并在合适的前提下，实施差异化监管，向中小银行提供政策便利或流动性支持。

展望未来，报告认为，中小银行的资本状况将逐步改善。它们将以更坚实的资本基础，在金融市场中站稳脚跟，更好地服务地方实体经济，为中小企业提供持续稳定的金融支持。